REIT là viết tắt của cụm từ tiếng anh: Real Estate Investment Trust được hiểu là quỹ tín thác đầu tư bất động sản. Vậy REIT là gì? REIT là một loại hình đầu tư vào các dự án bất động sản trong nước hoặc quốc thế từ những cá nhân nhỏ lẻ, tổ chức khác nhau thông qua việc phát hành các loại giấy chứng từ có giá trí như chứng chỉ quỹ, cổ phiếu.
Việc hình thành nên quỹ tín thác này nhằm mục đích thông qua việc phát hành chứng chỉ quỹ, cổ phiếu để huy động số vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ và cho phép họ có thể tự đầu tư 100% vào các dự án hoặc được quyền sở hữu các bất động sản thương mại mà nhà đầu tư đã rót vốn.
Đặc biệt, REIT trả cổ tức cao và đều đặn nên đây được xem là một quỹ đầu tư đem lại lợi nhuận tốt cũng như khả năng tăng vốn trong trung và dài hạn mà các nhà đầu tư có thể tham khảo khi tham gia vào thị trường bất động sản.
Dưới đây là những đặc điểm chính của quỹ đầu tư tín thác bất động sản - REIT
Sau khi đã hiểu rõ khái niệm REITS là gì và những ưu điểm vượt trội của quỹ này, các nhà đầu tư cũng cần hiểu rõ REIT được chia ra làm bao nhiêu loại. Quỹ đầu tư tín thác bất động sản REIT được chi ra theo 3 tiêu chí sau:
Hinh ảnh minh họa: Các loại quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Quỹ đầu tư tín thác bất động sản chia theo đối tượng đầu tư gồm 3 dạng, cụ thể như sau:
REIT thường được tổ chức dưới dạng một công ty có phát hành cổ phiếu trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. Đối với mô hình này, REIT sẽ được chia làm 2 loại là: REIT tự quản lý và REIT được quản lý bởi các công ty bất động sản.
Căn cứ theo cấu trúc vận hành, REIT được chia ra thành 3 loại là: REIT truyền thống, DOWNREIT, UPREIT.
Hinh ảnh minh họa: Phân loại REIT theo cấu trúc vận hành
Quy trình triển khai | Chi tiết cụ thể |
Loại hình của REIT | Quỹ đầu tư tín thác là dạng quỹ đóng đại chúng. Công ty đầu tư chứng khoán đại chúng khi đầu tư bất động sản bắt buộc phải có ít nhất 100 nhà đầu tư. |
Tài sản khi đầu tư vào REIT | Có ít nhất 65%NAV quỹ vào các dự án bất động sản như sau:
Có tối đa 35%NAV quỹ vào các loại hình tiền tệ như trái phiếu, cổ phiếu chưa niêm yết hoặc đã niêm yết, cùng nhiều loại chứng khoán, tài sản khác như sau:
|
Lợi nhuận của REIT | Chi trả cho các nhà đầu tư tối thiểu là 90% lợi nhuận thực hiện trong năm. Ở cấp độ quỹ, nghĩa vụ nộp thuế chưa có quy định pháp luật cụ thể. |
Quy định về việc cho vay của REIT | Chỉ vay tối đa 5% giá trị tài sản ròng tại bất kỳ thời điểm nào. Các khoản vay phải là vay ngắn hạn (tối đa 30 ngày) để chi trả các chi phí hoạt động cần thiết của quỹ (hạn chế tối đa các khoản vay nợ liên quan tới bất động sản và báo cáo của NHNN có thể lên đến 46% tổng dư nợ tín dụng của hệ thống). Lưu ý: không cho vay, không bảo lãnh khoản vay, không ký quỹ, không bán khống bằng vốn và tài sản quỹ. |
Chứng chỉ của REIT | Không được mua lại chứng chỉ quỹ dưới hình thức quỹ đóng. Các công ty đầu tư chứng khoán bất động sản không có nhiệm vụ phải mua lại cổ phiếu đã phát hành. |
Hoạt động giao dịch bất động sản của REIT | Giá mua phải bằng hoặc nhỏ hơn 110% so với giá tham chiếu. Giá bán phải bằng hoặc lớn hơn 90% so với giá tham chiếu. (giá tham chiếu = giá do Tổ chức định giá xác định trong thời hạn 6 tháng, tính đến thời điểm thực hiện giao dich) |
Tổ chức định giá của REIT | Có vai trò quyết định giá. Không phải là người của công ty QLQ, NHGS, các nhà đầu tư lớn của quỹ. Không phải là đối tác giao dịch của quỹ REIT. Phải có tối thiểu 3 nhân viên có 5 năm kinh nghiệm về thẩm định giá (có thẻ thẩm định viên về giá). Luôn có uy tín và đạo đức trong nghề nghiệp. |
NVA của REIT | NVA = Tổng giá trị của tài sản - Tổng số nợ cần phải trả Dựa trên nguyên tắc định giá chi tiết, phù hợp với quy định của pháp luật để mở sổ tay định giá. |
Điều kiện để công ty QLQ quỷ lý danh mục bất động sản trong REIT | Cần lập kế hoạch khai thác (sử dụng) bất động sản trong 5 năm trước khi đầu tư vào các hạng mục bất động sản. Bộ phận quản lý quỹ cần đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau:
|
Hinh ảnh minh họa: Mô hình hoạt động của quỹ để đầu tư tín thác bất động sản
Vậy trên thị trường Việt Nam, lợi ích của REIT là gì? REIT giúp các nhà đầu tư Việt Nam mở rộng danh mục đầu tư bất động sản với chi phí thấp hơn rất nhiều so với các loại hình khác. Bên cạnh đó, REIT hỗ trợ các nhà đầu tư tham gia vào các dự án lớn và thu hút lượng lớn ngồi tiết kiệm từ công chúng cho nền kinh tế của Việt Nam. Việc này thúc đẩy sự tăng trưởng của nền kinh tế Việt Nam.
Tại thị trường Việt Nam, mục đích ra đời của REIT nhằm giải quyết các vấn đề về vốn cho thị trường bất động sản. Điều này giúp các nhà đầu tư có thể dễ dàng và thuận lợi trong việc đầu tư vào thị trường khó thâm nhập này.
Trên đây là những thông tin chi tiết về REIT là gì, cùng những mô hình REIT đang được phép hoạt động tại Việt Nam.
* Thông tin bài viết chỉ mang tính tổng hợp và tham khảo tại thời điểm chia sẻ. Để biết thêm chi tiết, quý khách vui lòng liên hệ tới các chuyên gia thuộc lĩnh vực để được tư vấn chi tiết nhất!(Ngồn:online.vinhomes.vn)
Chuyên Tư vấn cho cá nhân, tổ chức giao dịch thành công các bất động sản trung tâm sài gòn với chi phí thấp nhất mang lại nhiều giá trị nhất cho khách hàng!!
Hotline:0901.085.088-MuaBanNhaQuan1.Com